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Em relação aos riscos de restrições do Cade quanto à fusão entre Sadia e Perdigão, a corretora entende que essa possibilidade já foi precificada pelo mercado, o que pressionou o papel em recentes desvalorizações. A BB Investimentos destaca a venda de produtos de maior valor agregado pela Brasil Foods que, por sua vez, permanecem aquecidas. Com a competitividade do setor, as marcas reconhecidas que a empresa possui geram grande força para a companhia. De acordo com a corretora, a Brasil Foods tem se beneficiado dos problemas enfrentados pela avicultura dos Estados Unidos, como o embargo da Rússia e a elevação dos impostos pela China. "Tem possibilitado à companhia ampliar sua participação em importantes mercados", afirma o relatório assinado pela analista Mariana Marcolin Peringer. A empresa também apresentou redução de despesas significativa, sendo que as sinergias da fusão entre Sadia e Perdigão ainda não apareceram neste semestre. "O maior benefício da fusão, que será a integração operacional das empresas, ainda está por vir", informa o relatório. "Em nossa análise de sinergias, consideramos ganhos de eficiência o aumento do poder de barganha, equalização de preços e melhora na administração de despesas, com otimização da cadeia de distribuição, logística e economia com sistemas, além da menor necessidade de investimentos." Em relação ao risco de possíveis restrições por parte do Cade em relação à fusão, a corretora acredita que esta perspectiva negativa já esteja sendo precificada pelo mercado. Com isso, a recomendação da BB Investimentos é de "compra" para os papéis da Brasil Foods, cujo preço-justo é de R$ 31,7, o que representa um potencial de valorização de 38,4%.